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平安集团在互联网金融业务上一直领跑全行业。
集团旗下陆金所一马当先，经过5年经营已成为零售财富管理行业龙头。在爱分析发布的估值榜上，陆金所估值210亿美金，排名第二，近期也宣布了香港上市计划。
在零售端取得霸主地位后，平安系在高端理财方面也不甘落后。2014年10月成立的平安财富宝，定位于整合集团高净值客户，进军高端财富管理市场。
市场对于平安旗下又一个互联网金融平台充满好奇，平安财富宝的定位是什么？背靠平安集团能做到什么样的业绩，占据怎样的市场地位？
差异化定位，扛起平安高端理财的互联网大旗
近年来，高端理财发展迅速。据统计，中国目前可投资资产在100万美金以上的高净值客户已超过100万人，共持有资产32万亿。
从战略定位而言，平安财富宝是定位于面向高端客户的财富管理平台。作为平安集团旗下高端财富管理平台，财富宝的战略非常聚焦。
平安财富宝总经理贾敏表示，平安财富宝主要是两个职能：
第一个职能是平安集团金融服务的线上渠道，通过线上线下合作，提高人员运营效率，降低公司成本。
第二个职能是帮助平安集团实现多渠道协同经营。具体而言，就是整合集团内部各类专业公司的金融服务资源，再去通过线上方式获取客户，经营挖掘出高净值客户。
千亿资管规模，5万高净值客户
2016年全年，平安财富宝交易量预计将达到4000亿，资产管理规模（AUM）为1500亿。
贾敏表示，4000亿交易额都来自于线上，而在1500亿AUM中，有500亿来自线上。
用户方面，平安财富宝经过两年的发展，用户数达600万，累计交易客户约100万，据测算户均AUM为35万。
目前财富宝的获客方式除了挖掘平安集团现有客户外，也通过渠道合作、精准广告等多种方式获取外部高净值用户。通过2年运作， 目前线上获取活跃财富客户已经超过2万人。据了解，财富宝目前获客成本在150元以内。
平安财富宝的投资客户主要分为三类：青年才俊客户、财富客户、高净值客户。高净值客户门槛是100万美金可投资资产，目前平台上共有5万人。购买产品在50万以内的算作财富客户，而青年才俊客户一般是指持有资产超过1万的客户。
贾敏表示，从财富管理角度看，用户是在不断成长。比如青年才俊客户在经过一定事业积累之后会成长为财富客户，而一部分财富客户会有发展为高净值客户的可能性。
资产端：对接平安各个专业公司的产品
目前而言，出于安全性和信息披露程度的考虑，平安财富宝线上主要还是对接平安内部产品。
平安财富宝线上平台上主要有以下3种资产：
第一种：灵活理财，比如“活期盈”是平安养老保障计划; “大额盈”是平安大华的货币基金。两个产品2016年间的预期年化收益在3.3%－3.8%之间，定位与市场上同类产品一致。
贾敏透露，财富宝接下来也会推出一些3-5天的超短期理财，在解决流动性的同时提高预期年化收益率 。
第二种：固定预期年化收益类产品，比如“安盈”、“财富添”等，产品期限从1个月到13个月不等。目前的预期年化收益在4%－7.3%之间。
第三种：浮动预期年化收益类产品，比如“汇盈”等进行了结构化设计的产品。目前浮动预期年化收益率在0.4%－28%之间。
贾敏表示，这三大类线上产品交易额比例逐年变化。2015年，60%的交易量都是灵活理财，40%是定期理财产品。到了2016年，这个比例发生了反转，灵活理财比例降到了30%，而定期理财上升到了62%，剩下8%属于浮动预期年化收益类产品的交易额。
2017年这个结构可能会进一步变化，活期类可能降到20%，定期类维持在60%左右，而浮动类会增加到10%。
这种变化背后，也是反映出了财富宝的客群定位。因为高净值客户一般都有资产配置的需求，不会只配置活期产品。多元化资产配置是未来高端理财的趋势，获取多种资产是财富管理平台的核心竞争力。
爱分析还就平安财富宝的发展和财富管理行业的见解对贾敏做了专访：
Q：请问您怎么看待国内高端财富管理市场的发展前景？
A：财富管理市场前景广阔。首先，财富管理市场一直到2020每年都会有10%-15%的复合增长率。其次，和国外发达国家70%以上个人资产都交给专业机构打理相比，国内这个比例只有30%，增长潜力巨大。
未来财富管理客群将会多维度细分，不仅是按可投资资产和风险承受能力，还将纳入客户行为习惯，家庭理财规划等，以提供定制化服务。
Q：传统观点认为高净值客户由于定制化需求较多，不适合采用互联网服务，您怎样看待？
A：这其实是一种误区。根据我们的数据，平台上高净值客户人群活跃度有60%，标准是每个月至少登陆一次APP。而且，我们发现客户资产量越高其活跃度也越高。
其实，中国高净值客户年龄段在逐渐降低，主要年龄区间是在45-50岁，接触互联网的比例正在变大。
互联网平台在运营效率和信息披露上有巨大优势。比如传统上服务高净值客户要上门，如果客户不在国内就很麻烦，甚至改一个手机号都不行。
财富宝主要服务之一，就是将这样的基础服务在符合监管要求前提下，在线上完成，提高效率。
Q：如何看待智能投顾在国内的落地？
A：目前智能投顾在国内概念偏多，而应用层面偏向于公募基金销售，主要是解决国内公募基金同质化严重的问题。
国内的智能投顾按照产品策略划分，可以分为黑盒策略和白盒策略。
黑盒策略的程序是搜集客户信息之后，由系统向客户推荐产品，不解释理由和产品投向。相比而言，白盒策略相当于是销售一个FOF基金，基金配置和具体投资策略都会告知投资者。
从目前基金销售的角度，白盒策略运用更广泛一点。
还有一点，智能投顾能够起到覆盖多元化人群的作用。有些家族信托，比如平安鸿承世家，为大额资产客户做投顾。而智能投顾其实就是技术来代替人的资产配置能力，去服务长尾市场。