摘要:确切的说,乐视云是一家主要基于内容产业链的VaaS(视频即服务)提供商。

乐视云:贾跃亭布局的第四只独角兽,要撬动万亿美元视频云服务市场-爱分析

公司亮点:

(1)起家于视频,在视频云服务的规模体量、专业性、竞争力上有优势;

(2)提供内容产业链生态服务,平台服务附加值较高,行业处于风口期。

风险提示:

(1)视频能力对各行各业的渗透和撬动尚处于初级阶段;

(2)生态体系布局中,对资金和资源高度依赖。

提起云计算,避不开代表公司亚马逊AWS、Salesforce,他们普及了云计算的基本模式(SaaS、PaaS、IaaS),体量达数百亿美元。 

乐视云作为新晋独角兽,也提供SaaS、PaaS、IaaS三个层面的云计算服务,其服务相比两个前辈更垂直,其优势聚焦于视频内容领域,在市场上形成独特地位。 

确切的说,乐视云是一家主要基于内容产业链的VaaS(视频即服务)提供商,以下我们将详细剖析乐视云的业务模式、商业模式、战略及未来营收预期,以深入了解在乐视生态中,这第四家独角兽公司在如何布局。 

了解乐视云的业务模式,可从两个维度入手,一是按上述XaaS服务划分,一是按其内容生态布局。

乐视云:贾跃亭布局的第四只独角兽,要撬动万亿美元视频云服务市场-爱分析

IaaS层:CDN+存储+计算

乐视云成为独立公司之前,主要服务于乐视网,以存储、计算及CDN等基础设施服务为主。发展至今,乐视云已覆盖全球680网络节点、20T网络带宽,覆盖海外国家60余个。 

目前,基础设施服务贡献了乐视云大部分营收,爱分析注意到,乐视网营业成本中有一项CDN及带宽费,2015年全年费用4.72亿元,而乐视云同年营收为5.62亿元。 

PaaS层:云点播+云直播+移动直播+互动直播+“Data+”等PaaS组件 

不同于阿里云等综合云服务商,乐视云不直接提供计算、存储服务,而是将计算、存储资源打包至SDK、API,整合入视频云、云数据库等业务中。 

以视频云业务为例,乐视云提供视频上传、编解码、编辑、分享等PaaS组件,用户使用组件,将之整合于自身应用、网站中,以实现视频直播、点播、移动直播、互动直播等需求。在此之上,乐视云还提供大数据分析服务及管理直播、点播的控制台。 

“Data+”则是大数据产品,通过对关键KPI、流量、用户、内容的统计与监控挖掘用户偏好,发掘内容价值。 

SaaS层:应用工厂+共享发行平台等 

乐视云SaaS层服务主要包括应用工厂、共享发行平台等产品。 

应用工厂服务于新媒体及互联网转型中的传媒、教育、电商、体育等领域传统企业,这类企业普遍有内容发行、传播需求,同时也需要独立门户来维系品牌影响力。这方面,乐视云将乐视网门户模板标准化并对外开放,为用户建立视频门户(即乐视云官网中云视频门户业务)。 

共享发行平台即内容交易分发平台,通过Facebook、YouTube、斗鱼TV、天府TV等视频网站、互联网电视、直播平台、广电、户外大屏等数百家合作渠道传播客户内容,提高内容影响力。 

可以看到,乐视云延续乐视在视频内容层面的技术积累与基因,各业务形式虽不同,但都聚焦视频内容产业链——比如在计算、存储等底层服务基础上,以SDK、API、应用工厂等高层服务降低客户开发、运维成本,助用户专注内容生产,并以产业链上下游的增值服务提升乐视云平台附加值。 

内容聚焦及生态服务构建了乐视云的壁垒,并以此区别于阿里云、腾讯云、UCloud等其他提供视频云服务的厂商。

乐视云:贾跃亭布局的第四只独角兽,要撬动万亿美元视频云服务市场-爱分析

乐视云视频内容生态有两端,分别为内容端与变现端,视频云服务用户与内容合作方是内容提供方,变现端则有广告收入分成、版权费用、内容营销、打赏等方式。这两端为正反馈,内容越丰富越好则变现越多,变现越多则会激励生产更多优质内容。 

联结内容与变现端的是发行渠道,包括乐视全渠道(乐视体育、乐视影业、乐视电视、乐视手机等)、内容提供方渠道、云视频服务客户、内容共享发行平台等,渠道的数量及质量将促进内容变现并吸引优质内容。 

在这内容生态流程中,技术服务是加工方,乐视云通过全球的网络节点、公网、专线及转播卫星,以多年积累的视频处理技术为用户提供优质点播、直播、移动直播等服务,并提供大数据分析等增值服务,更安全、精准地传播内容。

乐视云以上述内容生态服务区别于大部分国内外云服务商,并无具体对标公司。便于理解,我们可将乐视云类比为优酷土豆开放平台,结合阿里云的视频云、CDN业务,再叠加系列内容生态业务组成的生态型公司,与这组合相比,乐视云与乐视生态在基因、步调上同步率更高。 

营收方式:CDN加速+广告收入+视频云服务+内容发行+企业云服务等 

乐视云有两大营收来源,乐视生态及外部用户。乐视生态层面以CDN及视频云服务等IaaS、PaaS层服务为主,这部分收入以服务与计算资源收费,其价格政策与非乐视系客户相同。 

外部用户方面,乐视云提供付费版和免费版的视频云服务、应用工厂等SaaS、PaaS层服务,免费服务大多以广告变现,同时,当用户内容提供的流量足够大时,乐视云会将部分广告收入(35%左右)分给内容提供商。此外,乐视云也提供CDN加速、定制化开发、内容版权分发及广电企业的新媒体建设及运营服务。 

营收构成层面,乐视云目前大部分营收由乐视生态贡献,外部营收增速较快,年增速可达数倍。乐视云CEO吴亚洲曾在采访中表示,两年之内乐视云的外部营收将达到50%以上。 

预期营收分析 

爱分析认为,乐视云主营收由乐视生态贡献,短期内受乐视生态发展影响较大,这部分营收增速不低,爆发式增长可能性较小;外部业务增速较快,从2014年较小的基数迅速增长到2015年亿元体量的营收,其影响将随营收体量增长而扩大。 

爱分析通过调研,考虑到外部业务影响偏小,判断乐视云营收增速预期在50%左右,基于2015年5.62亿元营收基数,我们认为,乐视云2016年预期营收将在8.6亿元左右,随着外部营收占比逐步提高,乐视云营收将进一步增长。 

战略及融资计划 

乐视云的战略服务于其愿景,即做从内容创造到内容发行整个内容产业价值链条的事业,包括个人和行业的新媒体化,及内容的交易与流通。简单地说,便是继续延续和发展内容生态。在乐视云CEO吴亚洲看来,实现这愿景,有两点必须做到,即开放与全球化,在此基础上乐视云将根据市场分析,按行业及客户类型,一步步规划产品、设计技术。 

同时,在内容生态的愿景下,乐视云注定是个资本驱动的公司,A轮融资结束不久,A+轮融资即将跟进,此轮融资乐视云会倾向于引入多元化的战略和资本投资方,如体育、教育、金融等行业企业,与乐视云布局匹配,共同构建内容生态。

乐视云:贾跃亭布局的第四只独角兽,要撬动万亿美元视频云服务市场-爱分析

乐视云CEO:吴亚洲

近期,牛透社合作伙伴——爱分析对乐视云CEO吴亚洲进行了调研访谈,现将精彩内容摘抄如下,与您分享。

Q:聚焦视频云服务有何考虑?

A:首先,乐视云的基因便是内容和视频,我们有众多核心优势,也是全球最大的视频体系。

其次,垂直云计算领域有特殊的云化方式,不是一个通用云能够整体涵盖和做得到的,这部分市场相当广阔。最后,乐视云作为视频内容的生态型平台,IaaS、PaaS、SaaS三点进攻,不会因单点与市场洗牌成为牺牲者,具抗脆弱性。

Q:如何判断视频云服务市场空间?

A:视频领域非常广阔,不限于视频网站,视频会议、视频监控、视频直播、各种点播也是,这个市场是万亿美元的。大量传统内容、媒体和基于视频社交的在线事业刚刚开始,两到三年后互联网80%的流量会是视频。

Q:如何看待视频云服务市场竞争?

A:市场竞争并不激烈,整个社会的云化仅仅开始,前景很广阔,远远不用担心。乐视云欢迎大家进来,市场在快速形成的过程中,需要不同玩家来助推和加速,使市场的教育更早完成,这对我们来讲也是好事。

Q:相比其他视频云服务厂商,乐视云的竞争力?

A:提供视频云服务的厂商不少,但多是最近一年冒出来的,极少有多年积累的。视频云需要非常深的技术积累,需求移动互联网不同场景下的调节能力,乐视云在这方面有强劲的积累。还有就是乐视云的规模和服务非常大,规模越大,你的垄断优势越强,竞争也相应提升。

Q:所以类似优酷开放平台+阿里云视频云、CDN服务的组合是公司更直接的竞争对手?

A:长期看,在某些特定领域会和阿里云有一定的竞争关系,但也有很多的合作关系,各自的愿景和基因不同,有互补之处,阿里云聚焦点会偏通用服务,乐视云则坚持走内容生态路线。

Q:所以乐视云的商业模式主要是内容生态?

A:乐视云做的事业,涉及内容创造到内容发行整个产业价值链条,创业之初就是这样,不断把它深化、细化。让任何个人和团队都新媒体化,让视频内容像商品一般流通、交易。当我们做到这一点的时候,我们会是最具丰富性和多样化的大数据平台。

Q:乐视云营收结构?

A:分乐视内部和外部营收,现阶段内部营收占比较高,其中,IaaS和PaaS的收入占主线,预期两年后SaaS和PaaS的收入是第一大收入。目前使用比较多的是我们的视频云服务,我们视频起家,第一个阶段重点是这个。

Q:营收增速预期?

A:我们希望外部占比有较大幅度提升,两年后,也就是到2018年,外部收入成为第一大主体,超过50%以上。