摘要:爱分析分析,青云IaaS+PaaS生态可有三个维度。

青云:公有云私有云两头并重,是两失还是两得?-爱分析

公司亮点:

(1)技术驱动,有较好口碑;

(2)现金流较好,持续经营能力强,有国内上市预期。

风险提示:

(1)公有云、私有云面临不同对手的市场竞争风险;

(2)规模化后技术研发速度低于预期的风险。

青云作为一家基础云计算(IaaS)公司时间不长,2012年4月成立,2013年7月上线公有云产品。也就在这几年时间里,青云历经2,000万美元B轮融资及1亿美元C轮融资,积累6万企业客户,俨然成为国内基础云计算领域一极。 

从成立到产品上线,青云经历了一年多的艰难技术攻坚,这背后则是青云三个创始合伙人黄允松、甘泉和林源十余年的技术积累——三人分别来自IBM、百度、腾讯,都专攻底层技术领域。 

以技术起家

在这准备、研发、上线过程中,青云最明显的特征便是技术驱动。 

一方面,公司缘起于技术驱动。作为工具理性主义者,青云CEO黄允松相信工具的革新会带来创新与革命,技术驱动的想法促使其离职创业。另一方面,公司的命脉是技术驱动,IaaS创业很难,资金量需求巨大,定位IaaS,市场中巨头与巨头争市场,青云唯一的优势只是也只能是技术(创立初期)。 

青云公有云业务最初打的旗帜便是资源秒级响应(6秒获取计算资源),虚拟机秒级部署,其服务在刚提出时很新颖,在适用性、成本方面也有优势。 

私有云发力,混合云成新亮点 

成立初期,青云在技术上投入较多,而在营销推广、服务、个性化开发上投入相对较少,同时,青云公有云业务秉承微利润的原则,不快速规模化也不打价格战,其市场份额稳中有升。技术、服务逐渐成熟后,青云在市场推广、服务上投入加大,市场份额快速上升。 

公有云业务以外,目前,青云主要在发展私有云业务。青云私有云系统构架直接承袭于公有云,在结构上相通,各性能指标也与公有云无异。除此之外,青云的超融合一体机结合P2P智能调度系统能以机器取代人工运维,降低私有云运维成本。 

青云私有云客户中,金融行业客户居多,较知名的有招商银行、中国银行、泰康保险、借贷宝等。金融企业出于监管需求,多选择私有云解决方案,同时,金融客户对云计算服务的负载能力、稳定性、安全性要求较高,同青云的定位比较匹配。优质金融客户为青云服务背书,也为其带来口碑传播效应。 

业务覆盖公有云、私有云,青云面临两个维度的竞争,公有云领域包括阿里云、腾讯云等巨头业务,私有云则有传统IDC、ICT厂商及近两年兴起的开源云服务商,各厂商间都有其独特优势,资源、渠道、资金。 

相比之下,青云优势更多体现在技术、混合云,其公有云技术延伸至私有云,能给用户一体化的混合云使用体验,超融合一体机结合P2P智能调度系统等配套服务及技术则提高了其服务的整体价值。  

据了解,青云公有云企业用户规模已近6万,活跃用户占一定比例;私有云客户多是大型传统企业,在数量上远不如公有云,客单价较高且增速较快,营收有望在几年内超过公有云。 

发展战略:混合云&生态 

青云的融资节奏基本和公司的发展同步,2012年末,青云发布Alpha测试版,宣布获得A轮融资;2013年7月,青云上线公有云平台,接着便拿到B轮融资;此后两年多时间,青云的企业用户量从5,000增长到4.5万,并发展了私有云业务,于2016年3月获得1亿美元C轮融资。 

从融资报道信息可以看出,青云之后的主要投入会在技术研发、公有云基础设施、广域网IX建设,以及企业服务团队建设四个方面,技术、混合云、服务应是青云下一步发展的主要着眼点。 

除此之外,青云也一直有提其IaaS+PaaS生态,创立初期,青云的方向便是PaaS,此后青云自建IaaS,在IaaS层上做PaaS生态建设也顺理成章。 

爱分析分析,青云IaaS+PaaS生态可有三个维度,一个是商业生态,包括与第三方应用(应用中心与映像市场)的合作,也有与OpenStack等开源社区的协作;一个是开发者生态,通过开放API、SDK,以及开发者间的资源协作发展;再就是全球服务生态,建立一个全球一致的基础设施服务,帮助中国的应用走向海外、海外的应用进入中国。 

拆VIE 

青云C轮融资由两家人民币基金领投,这也意味其拆分VIE进程的启动。

爱分析推断,部分国内政企,出于合规性的考虑,会选择非VIE架构云服务商,拆VIE能为青云拓宽客户市场。同时,拆VIE之后,青云很可能启动上市计划或并购入上市公司,这将提升其估值及品牌影响力。