摘要:2019爱分析·中国语培创新企业榜

语培进入淘汰赛,这10强领跑下一程 | 重磅榜单-ifenxi

撰写 | 刘馥亮

语培,可以说是中国教育培训行业的起点,新东方是以出国考试起家。语培,也是中国教培行业创新的集中地,在线教育的崛起最早是在语培领域爆发。

语培也是爱分析一直重点关注的赛道。经过月余征集,结合爱分析近三年对语培行业的持续跟踪,现正式发布2019爱分析·中国语培创新企业榜单。

语培进入淘汰赛,这10强领跑下一程 | 重磅榜单-ifenxi

本次榜单评选范围覆盖启蒙英语、青少语培、成人语培(包含留学语培、四六级、考研英语和职场英语等)。从上榜企业的数量看,涉足青少语培业务的公司最多,启蒙英语其次,成人语培最少。

语培行业,低龄赛道更优质

历经三年调研,爱分析总结了以下评价语培赛道的性感指数模型。从市场规模、潜在增量、在线化程度、生命周期和财务模型五个维度,来评价语培5个细分赛道的性感指数。

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从市场规模看,青少语培和留学语培是目前规模较大的两个赛道,启蒙英语最小。但留学语培由于每年出国留学人数比较稳定、增量不大,而启蒙英语则仍有很大的增长空间,启蒙英语赛道的头部公司叽里呱啦在2019年仍保持非常可观的学员数增长。

从在线化程度看,成人客群是最容易在线化的,最早的互联网教育(录播课)是从成人客群开始,成人语培领域早期玩家的典型代表是沪江、新东方在线;启蒙英语由于大多数在家庭场景且有家长陪同,因此在线化也较容易。

青少语培有家长督促,四六级因为是考试驱动且客单价低,在线化程度居于第二梯队。留学语培和考研英语都属于客单价高、备考周期长、服务重的品类,在线化程度较低。

生命周期的维度,毫无疑问青少语培横跨的年龄段最长,其次是启蒙英语(0-6岁)。留学语培存在多次考试的情形,四六级的客群一定程度可以延伸到考研英语,因此这两个品类存在一定的复购。最差的是成人语培,不管是线下的华尔街英语,还是51Talk和abc360早期推出的线上成人语培1V1,完课率和续费率都很低。

从以上四个维度可以得出,语培优质赛道是在低龄阶段:青少语培和启蒙英语赛道是增量市场且生命周期长的赛道,而留学语培是存量市场,四六级市场客单价低,考研英语备考周期长、服务重、线上化难度高,成人语培赛道则是单次收割生意,性感指数最低。

我们可以看到很明显的趋势是,各个细分赛道的玩家都在把客群年龄往前延伸。VIPKID很早之前就从青少延伸到启蒙,学为贵从留学语培延伸到青少,外研在线从成人语培延伸到青少。

最后一个维度是财务模型。启蒙英语、留学语培、四六级/考研英语和成人语培不管是线上还是线下的模式,在财务模型上都有已跑通的玩家。但青少语培一个有趣的现象是,线下模式有已跑通的上市公司,线上模式却暂无实现盈利的公司。

线上青少语培没有盈利的背后,一个可能的解释是优质赛道引来资本竞相争夺,竞争白热化导致。另一个我们观察到的颇为吊诡的现象是:在线下的青少语培,1.5万元的客单价家长可以默许12人班型,但在线上,5000元的客单价家长也无法接受超过4人的班型。这个现象让1V4小班课玩家的财务模型距离线下模式有不小的距离。

无论1对1还是小班课,营销驱动没有出路

进入2019年,资本在语培赛道的下注冷清很多,1对1和小班课玩家都未跑出财务利润,只能节衣缩食紧巴巴过日子。

即使刨除资本弹药和竞争因素,营销驱动的公司也没有出路。因为大规模市场投放绕不开百度和头条两个拦路虎,而根据最新调研得到的信息,头条和百度今年对教育公司的提价丝毫没有手下留情。

据某在线教育美股上市公司的市场负责人透露,2019上半年头条的leads成本同比增长80%;另一位在线数理思维直播班课的总裁也侧面验证,目前头条的投放成本已经超过百度。一家是BAT中的“吊车尾”,需要保住市值、保住增长;另一家是估值高达几百亿美金,需要收入支撑估值和上市的新巨头。即使VIPKID能干掉所有青少语培1V1的竞品,也需要面对BT的提价。

营销驱动的公司,需要做大则避不开百度和头条,而无论何时,百度和头条的增长都不会顾及到在线教育公司的存亡。

前端建自有流量池,后端产品力取胜

2019上半年的热词“下沉”“私域流量”,衬托着在线青少语培企业的盈利焦虑。

下沉也好,私域流量也罢,仅仅是寻找新的流量洼地,只能解决一时的短期增长问题。要摆脱为B和T打工的命运,核心是两点:第一是自有流量,第二是产品力。

可以看出,多数玩家更多关注前一点:自有流量。行业目前是八仙过海、各显神通,有企业在往三四五线城市下沉,有企业从线上获客走到线下去地推,也有企业走分销去抢夺长尾流量。

而仅仅能通过各种方式获取到流量是不够的,流量来了转化不了或承接不住,依然是不可持续的增长。因此,后端产品力也不可或缺。

爱分析后续将发布2019年中国语培行业报告,欢迎语培行业的优质企业参与报告案例征集(联系人微信号:liufuliang1993)。

入榜企业要求

(1)业务范围和模式:直接或间接提供语培相关产品与服务的企业,包括启蒙英语、青少语培、成人语培(包含留学语培、四六级、考研英语和职场英语等)等。

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(2)公司类型:在中国大陆运营的创新公司,包含上市和非上市、新三板挂牌公司,在技术、产品和服务、业务模式上具备一定的创新性。

榜单评选标准

最终榜单以企业竞争力评分为标准,评分位居前列者进入最终榜单。

企业竞争力评分=企业竞争力模型得分*行业系数

1.企业竞争力模型得分:根据企业所在细分行业特点,选取最重要的5-6个评价指标,给予各个评价指标相应权重并打分,所有维度权重之和为1,加总后得出企业竞争力模型得分。

竞争力评价模型主要包括以下指标:

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2.行业系数:为了对不同细分行业的公司进行比较,爱分析综合考虑行业规模及增速、市场集中度、技术渗透率、政策等影响公司发展前景的重要市场因素,得出行业系数。