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理财师平台先行者小虎金融,计划拆分VIE回归国内

解放理财师、体现理财师价值是小虎金融的创立初衷。

2016年06月27日
撰写 | 张扬
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理财师平台先行者小虎金融,计划拆分VIE回归国内

公司亮点:

(1)资产端议价能力强:年包销产品百亿级别,且拥有自有品牌资产管理公司;

(2)理财师资源丰富:注册理财师近13万名,属于行业第一梯队。

小虎金融创始人王海平的创业履历十分丰富,大学期间就开始了第一次创业。毕业后,王海平做过二级市场,也去展恒、恒天做过理财师。理财师的从业经历,王海平触动极大,让他对于雇佣制的理财师模式产生质疑。

解放理财师、体现理财师价值是小虎金融的创立初衷。

业务模式

小虎金融旗下包括壹财富、九天云财富、腾云资产三部分业务。壹财富是国内第一批上线的理财师平台,通过众包方式销售金融产品。通过众包分销去掉中间环节,理财师可以获取远高于雇佣制的佣金比例。截至目前,壹财富注册理财师近13万名,累计发行资产超过300亿元。

上线之初,壹财富销售的产品均为分销模式,并将所有佣金返给理财师。经过近一年积累,壹财富于2014年末首次涉足包销模式,并通过与上游资产端议价获得佣金。壹财富2015年包销资产发行规模近百亿,按行业1-2%的信托佣金议价比例计算,公司收入约1亿元。

为进一步提升包销资产的收入佣金比例,小虎金融自建资管公司腾云资产。腾云资产定位多元化资管平台,提供债权、股权、证券、FOF以及创新结构化产品。

理财师平台先行者小虎金融,计划拆分VIE回归国内

在积累了众多理财师资源之后,分层服务是必由之路。针对最顶尖的理财师团队,小虎金融新建九天云财富品牌提供深度服务。初期,九天通过与小型第三方财富管理公司合作,迅速扩大资产发行规模。今年上半年,九天发行资产规模便已接近30亿元。

下一步,九天将重心放在扶持优秀理财师团队创业上。王海平对于优秀的定义是每年发行资产至少3-5亿元。九天对接的资产均为腾云资产或者包销资产,通过为理财师提供CRM、结算系统、资金扶持等,最大程度降低理财师创业成本。据悉,九天今年合作的创业团队将超过10家。

理财师资源

小虎金融最大优势在于丰富的理财师资源。正是近13万理财师,为小虎金融创造了单月30亿元发行资产的记录。

理财师平台先行者小虎金融,计划拆分VIE回归国内

其次,丰富的理财师资源可以为九天选拔优质潜在合作伙伴。即使只有1%的转化率,九天也可以从壹财富中优选出1,000名顶尖理财师。按每团队3-5亿的年发行规模测算,九天未来可以支撑3,000亿以上的年交易额。

理财师平台先行者小虎金融,计划拆分VIE回归国内

近日,爱分析与王海平就小虎金融的发展历史和未来展开了沟通,现摘抄部分与各位分享。

Q:理财师平台行业经历过哪些转型升级?

A:从2014年初推出理财师平台到现在,已经有两年多时间。第一次突破是2014年底,壹财富首次包销产品,实现从分销到包销的转变。第二次突破是从包销到资产管理,能发行自己的产品,充分说明小虎金融的品牌公信力。

Q:壹财富和九天云财富定位有何不同?

A:壹财富是我们的起家业务,服务于小B。今年初推出的九天云财富,服务于大B。未来这两者也是齐头并进的,而不是矛盾体。

二者对接的资产端略有不同。壹财富更加平台化,所有合作的资产端产品都会放在壹财富上。九天的资产端主要是我们控制力很强的产品,比如腾云的资产,或者包销的资产。

Q:腾云资产以后定位于主动管理还是产品设计?

A:腾云现在我自己亲自负责,团队10多人。腾云定位是多元化、平台化资产管理公司。

Q:发行资产中,股权类比例多少?

A:我们覆盖的资产类别很丰富,信托、资管、私募基金等都有涉及。股权类资产比例肯定是在提升,腾云的重心也在这个方向。

Q:公司已经盈利了?

A:是的,去年收入主要依靠壹财富。壹财富的盈利模式和行业一致,分销项目佣金全部返给理财师,通过包销和资产管理项目获取收入。壹财富去年包销资产大几十个亿,接近一百亿。

壹财富和九天云财富今年目标发行资产超过300亿,壹财富会占到200-250亿,其中包销产品百亿级别。九天云财富发行资产在50-100亿之间。

Q:九天云财富的创立初衷?

A:理财师是客户资源密集型、专业能力密集型行业。一旦理财师羽翼丰满,创业诉求很强烈。正是在服务理财师过程中,我们感受到了这种需求,才新建了九天云财富品牌。

向日葵系是九天主要的合作机构。通过品牌授权+股权合作的深度合作模式,我们在洽谈的向日葵机构超过40家,今年计划达成合作的有10-20家。我们预期,一家向日葵机构每年发行3-5亿的资产完全没有问题。另外通过与小型第三方理财机构合作的方式,九天云财富已经开展了数十亿的业务。

Q:九天云财富会在中西部地区会布点吗?

A:会的,我们会全国布局。像成都,我觉得做得好的机构可以做到几十亿的水平。

Q:壹财富已经积累了10万多的理财师数据库,有多少比例可以转化到向日葵机构?

A:能做向日葵的肯定是少数,只有Top级的理财师才能做到。

Q:下一轮融资计划?

A:最近正在融资,而且是拆分VIE的形式,回归国内。预期估值10亿左右。

Q:如何看待行业的补贴战、价格战?

A:在这个行业打价格战没什么意义,比拼的还是服务理财师的软实力。