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消费金融，一个古老而常青的行当。
技术进步与金融体系发展，为消费金融行业带来一次次变革，服务实体经济的同时，也滋养了一大批从业机构。
回首消金十年路，我们不仅看到了诸如蚂蚁金服、微众银行等互联网新贵，和建设银行、招商银行等老牌卡中心之间“流量”与“资金”的对撼；也看到了巨头之下P2P、助贷模式的兴起，大数据风控和征信空白人群的覆盖。
爱分析基于过往三年时间的调研和持续跟踪，严格评判各家企业的竞争力，现正式发布2019爱分析·中国消费金融创新企业榜TOP30。
本次最终入榜的30强企业，覆盖了民营银行、持牌消费金融公司、港美股上市的互金企业和创新型企业等。
其中，银行业金融机构占据半壁江山，共计上榜15家公司。
爱分析认为，目前消费金融行业头部仍是各大全国性银行的信用卡中心，诸如建行信用卡中心、招商信用卡中心等，贷款余额均超过5000亿，雄厚的资金实力，是大型卡中心不可逾越的护城河。
从770亿收入，近6000万用户推算，若招行卡中心单独分拆或可超2000亿市值。比之招行，建行、工行、浦发、平安等其它十余家头部卡中心体量亦不遑多让。
但卡中心们并不能高枕无忧，因为两大国民应用、流量王者微信和支付宝的入局。随着消费场景和支付基础设施线上化，微众银行和蚂蚁金服依托流量优势，迅速攻占消费金融增量市场，放款迅速突破万亿，足以与传统卡中心同台竞技。
不过，由于银行信用卡中心和蚂蚁金服不符合独立运营的法人实体、以消费借贷业务为核心板块等入榜原则，微众银行在本榜单独享第一梯队的荣光。
第二梯队以其他民营银行、持牌消费金融公司为主。对比P2P行业，自去年开始贷款余额一路下挫，迅速跌破万亿，银行业金融机构则凭借牌照资源和机构资金优势，强势崛起，掀起一轮轮“增资潮”以进场收割。比如招联金融的贷款余额突破700亿元，马上消费金融公司的贷款余额超过400亿元。
对于非银行业的创新型公司，拥有较优质客户资产意味着更容易对接机构类资金，以360金融、乐信等为代表，主要服务优质（Prime）和次优客群（Near Prime），机构资金占比均超过70%，从而为千百亿贷款额输送了持续、稳定的弹药。
一些老牌P2P平台，比如拍拍贷等也在积极转型，虽放款量受限略有下滑，但经过一年多时间的努力，其新增贷款中机构资金占比已经超过30%，较出色地平衡了资产端与资金端之间的关系。
位处第三梯队的创新企业，不具备资金优势，更多依靠差异化的产品和获客能力占得一席之地。但随着行业红利殆尽，获客成本推高已成为不争的事实。多家专注卡代偿的企业上榜，其中51信用卡凭借多年深耕的信用卡生态发展业务，获客成本远低于行业平均水平，领跑这一细分赛道。
线下渠道方面，不同的消费场景仍是获客主要来源之一，但对于行业资源提出更高要求。其中，专攻航旅分期的信用飞、依托线下中介资源的贝壳金服，以及深耕医美行业的旖美科技、米么金服等企业成功上榜。
榜单入围原则
（1）在中国大陆独立运营、展业的公司，包括银行、持牌消金、小贷、互联网金融公司等，不限上市与否。
（2）入榜企业的核心业务板块是借贷或消费金融业务（不含房贷、车贷），包括信用借款、消费分期、信用卡代偿等业务，不限场景和服务客群。
（3）入榜企业需经过爱分析的深入调研，或者在其他公开渠道的信息披露较为充分（例如上市公司公告），以便爱分析详细了解公司的业务、战略和经营情况。缺乏必要信息，爱分析无法对其市场竞争力作出客观评价的企业，不纳入榜单考虑范围。
入榜企业评选标准
最终榜单以企业竞争力评分为标准，评分位居前列者进入最终榜单。
竞争力评分=企业竞争力模型得分*行业系数
（1）企业竞争力模型得分：本次评价指标包括客群、获客、LTV、风控、资金等，并给予不同权重进行评分，各指标权重总和为1，加总后得出企业竞争力模型得分。
竞争力评价模型主要包括以下指标：
（2）行业系数：本次榜单入选企业均属于消费金融细分赛道，爱分析将给予相同的行业系数。
继本期榜单发布后，爱分析将于近期正式对外发布完整版《中国消费金融行业报告》，内含更多关于行业趋势的洞见和判断，欢迎各位读者持续关注！