摘要:企业战略既要围绕当下资金水平,也要放眼未来

现金流管理需求凸显,见知数据为企业经营做体检 | 爱分析访谈-ifenxi

调研 | 唐靖茹 许榛

撰写 | 许榛

现金流是企业经营的血液,现金的收入与支出蕴含与企业经营相关的诸多指标。然而,国内现金流理论研究仍旧处于起步阶段,缺乏对现金流管理和控制的系统应用。

大多数年销售额百亿以上的巨型公司ERP系统繁多,财务管理比较系统化,但是现金流管理没有系统化,账钱分离的现象带来了现金管理上的诸多不便。

大型公司通常将资金存放于多家银行的数十个账户,不同银行之间采用的数据标准和流水条目存在差异。公司在资金预测过程中,通过Excel汇总和分析现金流的操作流程繁琐,导致管理效率低下。

另外,开展现金池业务以后,公司母账户需要在前一天汇集所有子账户资金,第二天再按照子账户资金需求转账。因而流水明细中存在大量内部转账,增加了现金流分析的难度。

曾于GE负责ERP财务系统的何川意识到大型公司在现金流管理方面仍有改进之处。同时,他观察到年销售额五亿以下的企业同样具有账钱分离的问题,一方面账务管理系统数据不够准确,另一方面系统经常出现漏记现象,个人账户及表外业务的现金流动往往被遗漏。

规模以上企业必然有管理现金的需要,这便是见知数据成立的出发点。

现金流管理需求凸显,见知数据为企业经营做体检 | 爱分析访谈-ifenxi

见知数据的现金流系统在流水导入环节运用人工智能技术提升数据处理能力。系统可以直接与银行数据接口对接,在导入的过程中通过语义识别、知识图谱技术把成千上万的流水按照核心目的分类,剔除内部转账带来的无效流水,为之后的现金流管理提供更清晰易懂的收入和支出条目。

对于大型企业而言,它们需要围绕企业价值和企业战略进行现金流量管理。其中,资金余额和结构的重要性更为显著,现金流分析和预测是最大诉求。

见知可以根据现金流收支高效、精确地分析资金水平,让企业在运营周期中合理分配各项业务所需资金,与企业发展战略有效结合。

在资金分配过程中,见知数据研发的预测算法为企业分担资金预测和规划的烦恼。这套算法根据收支历史数据和资金起伏预估未来短期内的资金余额和资金需求,为企业提供决策依据。

对于资金规划中的多余资金,见知在系统中提供中短期理财产品入口,帮助企业实现流动性与收益的动态平衡,达到资金的高效配置。

小型连锁企业的商业规模仍在逐步扩张,与大型企业相比抵御现金流波动的风险略显不足。因而见知数据偏向于为它们提供经营状况分析和现金流管理功能,实现资金的精细化管理,避免潜在系统性风险。

企业的现金收支反应其商业模式和增长趋势,任何细小的经营漏洞都能在收支明细中可见一斑。见知系统中的可视化展示清晰地展现每家分店的收支规律和增长趋势,管理者可以重点查看核心收支及分类趋势,进行深入的合理性分析,驱动分店运营管理科学规范、合理高效。

现金流管理需求凸显,见知数据为企业经营做体检 | 爱分析访谈-ifenxi

近日,爱分析对见知数据创始人及CEO何川进行了访谈,何川详细阐述了见知数据的业务模式和发展战略,现摘取部分内容如下。

资金管理模式有待发展,需求和意识已经觉醒

爱分析:GE这类大型企业在资金管理方面处于什么水平?

何川:GE作为工业企业在资金管理领域是非常有名的,在100多个国家有业务,涉及到大量资金调动,每年销售额上千亿美金。GE虽然是上市公司,但在美国相当于老国企,生产的飞机发动机、水电能源设备、高端医疗器械都是与国民经济息息相关的东西。

它的资金管理水平基本代表业界最高水平,在国内非常领先。美元现金池也是全中国第一个美元现金池业务。然而在资金分析和预测方面还有很多提高空间。

爱分析:总体而言国内现金管理需求正在如何发展?

何川:目前看来有很多利好,首先是企业发展周期越来越短,国际化越来越多,很多企业自身组织能力并不强,但是发展很快,那么资金管理成为企业越来越重要的话题。其次是银行业的数据开发程度越来越好。例如,三年前对公业务的银行流水只能下载三个月的,去年可以是一年的,今年下半年陆续可以下载三到五年的了,这为现金流分析提供良好的数据基础。银行数据接口逐渐开放,集成越来越简单容易,都是十分利于这个行业的发展。

从另外一个角度来看,随着中国人力成本越来越高,企业面临的全方位竞争越来越激烈,因此管理效率和运营效率的提升变得很重要,这是企业优化管理制度的必然趋势。

爱分析:大型公司如何进行资金预测和分析?

何川:Excel。汇集各个银行的流水,用Excel汇总,然后靠个人预测。

预测有好多种形式,一种是根据账期的预测,比如供应链账期、企业付款。还有一种是根据销售指标进行预测。预测工具以Excel为主,用电子表格把各个国家和地区的资金换算成美元进行汇总、预测,大多数大公司现在都是这么做的。

资金分析领域大家更偏向于资金本身的分析,也就是说这些大公司从资金风险,流动性风险,汇率风险,贷款风险做分析。这些分析还可以再进一步,比如说对客户回款情况的分析,进而引发客户信用情况的分析,这也是各个公司可以从现金流出发来提高治理水平的地方。

爱分析:如何通过预测优化企业运营?

何川:预测为企业战略服务。最低层次的要求是资金结构是否合理,最高层次的要求是资金预测和规划。比如有融资需求的企业,融资金额一定建立在未来一段时间内的资金缺口和资金缓冲之上。

假设企业兜里有500万,其中200万是半年之内有可能用到的,用不到的300万可以用来投资理财产品。如果企业需要这300万规划新业务,其中拿出200万来发力新业务增长,半年之内看成效,看不到成效就收手,相当于200万打水漂了,这也是企业运营的一种规划。

亚马逊和京东的利润常年为负,但是活得很好,业务增长过程中财报上是亏损的,但是现金流上的收支不断增多而且多是正向的。这就意味着企业需要对资金进行规划,与人力资源扩张、业务发展相符。只有做好这些预测,有融资需求的企业才能决定资金缺口。

所有企业行为必然是前期有所规划,自己有没有钱,有多少钱,能办多少事。

爱分析:小型连锁企业可能会存在哪些资金管理需求?

何川:下沉到年销售额5000万到5亿的企业,我们在谈资金分析的时候把这个概念升华,变成它们改善经营的手段。

举个例子,一家教育培训企业开了20个校区,每个校区的经营状况不是财报能够准确反映的。假设这个企业开了六家子公司,一家子公司负责三到四个校区,分析每个校区的盈亏情况就很容易,从经营角度来看这是最简单的数据分析。

当然可以进一步分析,看存量资金的结构。企业就像个人一样,有100万人民币的现金不可能全都存成活期,可能会把资金按照流动性需要分散在各种理财产品中。我们可以帮助企业决定贷款金额,一个正常经营的企业通常拍脑袋做决定,如果不绘制过去12年的存量资金就无法知晓收支情况,也就不能决定在哪些支出比较大的月份需要贷款。

其他分析包括风险分析、挪用公款分析、社保缴纳情况分析,都可以通过现金角度来看。

以社保为例,子公司多了之后,北京和上海两地有社保买房的一些规定。可能由于一两个月没有及时缴纳,公司会对员工造成一定经济上的损害。社保通过现金缴纳,所以就可以从现金收支分析。

为企业客户赋能,助力现金流分析和管理

爱分析:见知数据经历了哪些发展阶段?

何川:公司于2015年成立。2016年开始正式运行,几个大公司成为了我们的客户,以本地化部署产品的形式来做,最主要是突出品牌能力。如果我们能够服务好年销售额几百亿的公司,小公司也能服务好。当然我们想尝试一下,一开始没有融资,自己拿了钱出来运营。

2017年开始做SaaS,客户基本上是年营收额两千万以上的公司,比较常见的还是5000万到10亿左右,这类公司是我们主要的客户群体。这一年陆续也有北京、江苏、浙江的客户。

2018年初完成了天使轮的融资,团队变得更大。这一年我们受到了奥地利政府孵化器的关注,5月去奥地利进行了三周的孵化,10月在奥地利开设海外办公室,有当地政府赞助。另外今年成功入选普华永道创新中心的Fintech孵化营。除此之外,普华永道资金咨询部是我们的合作伙伴,在现金流分析和预测领域我们与他们一起把专业服务提供给客户。

爱分析:与银行对接数据的难易程度如何?

何川:现在都很方便,四大国有行,股份制银行,外资银行里的花旗、汇丰都可以银企直连。

欧洲更加开放,接口都有标准。20185月份,欧盟颁布了GDPR,银行的角色是公司和个人数据的临时存管者,所以银行必须以合理、有效、简便的方式把数据提供给客户。

爱分析:现金管理系统如何与公司ERP打通?

何川:系统中的某些功能会与ERP打通。比如做资金预测会根据收款和付款账期做预测,需要把ERP数据导到我们系统中再进行调试和未来三个月的预测。

爱分析:分析资金风险有哪些实际案例?

何川:企业把过去一到两年的现金流水导入系统中,自己看可视化展示就明白了。通常挣钱最多的时候存量资金不会最多,因为收入多的时候可能支出也高。

餐饮行业最挣钱的时候是一二月份,最有钱的时候是五六月份,为什么有这个差别?一二月份餐厅的电费很烧钱,餐厅几乎没有利润。看财报的话记账的时间有差异,记水电费通常会滞后,但实际上一二月份就在扣款。在这样的情况下,一二月份可能会出现资金风险,除了电费以外,员工奖金、年度企业所得税缴纳都是大笔支出。

所以,财报会有时间上的差异,无法实时体现企业当下的现金水平。分析现金流企业才会对一年中各个时期的现金水平做到心里有数。

爱分析:客户如何考量现金管理系统的效果?

何川:大企业主要是提高效率和资金收益,excel加载的数据量过多会崩溃。小企业体现在管理上,江浙沪的很多企业管理层每天都会看一下资金水平,大额支出有哪些,资金收益反而没有这么重要。从分析和经营的角度看我们的产品更能体现价值。

爱分析:见知数据的客户都有哪些?

何川:种子用户是默克集团,世界500强中的家族企业,业务领域包括生命科学、高性能化工、医疗。目前大客户有联合丽华、GE、沁园集团等等,中小型客户有彼得家牛排、潮福城等连锁餐饮企业,目前已经拥有数十家客户。

爱分析:见知数据如何向不同规模客户收费?

何川:大客户都是本地化部署的系统,客单价在百万级别。小客户以SaaS为主,收费每年五万左右。后期会按年收取服务费。

我们的产品从2017年起步,当时的客户数量不多,到今年为止都续约了。

爱分析:见知数据为审计师事务所带来的价值有哪些?

何川:事务所把电子流水导入到我们系统中,在审计过程中检查现金流,快速发现问题。

我们做到了现金流语义全识别,可以挖掘重点审查对象、关联交易、虚假交易、隐形负债、不正当资金挪用。

爱分析:未来的发展计划有哪些?

何川:第一,我们会和银行有更深入的合作,包括在系统上提供金融端的协作功能,嫁接企业投融资入口,普及虚拟账号,和其他一系列银行数据及接口服务开放之后对于企业经营能力的提升。

第二,我们会针对行业开发针对性的功能,比如餐饮行业、审计行业。餐饮企业老板不像外企专业人员,所以我们会注重前段交互的研发,让数字分析变得简单易懂。

第三,联合包括普华永道在内的专业服务机构,打造资金咨询产品,推进 Mind + Machine模式,大力推进渠道合作方式,提高客户价值感。

我认为随着银行数据开放和账户系统的自由接入,接下来的二三年内企业ERP、信贷尽调和风控、外部审计的万亿市场将发生翻天覆地的变化。上交所今年对于ABS中现金流预测分析报告要求,以及今年欧盟年初颁布的PSD2Payment Service Directive 2,包括银行必须提供全部必要的API接口权限)都是这一行业的重大利好。在国内市场,人民银行、证监会等机构会在接下来的两三年内带来更多利好消息。我们作为这个市场的早期参与者会为更多企业带来最领先的理念和服务。