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12月7号，「爱分析 | iTalk 」第4期邀请爱分析互金分析师薛凯丽，与大家分享消费金融有卡人群的那些事，现将文字精华版整理如下：
Q：怎么看银行信用卡未来要单独拆分成公司？@Willim
A：首先，对于银行信用卡来说，要成立单独的信用卡公司，其实是将原有在消费场景中的交易用户转化为信贷用户，按照原有的目标用户分类，还可以将银行信用卡中心粗略分成两类。
第一类是原有用户很优质的信用卡中心。比如像招行和工行，他们一开始针对的就是最优质的用户。针对这类用户，信用卡主要收入来源于交易中所产生的手续费。
如果信用卡分拆后，靠原有的手续费支撑是肯定不行的，因为产生的手续费只是一小部分，这样就需要发展现金贷、分期等信贷业务，以此扩大收入规模。
那么，对于这部分信用卡中心来说，就需要转变客群定位，去拓展那些可以持续贡献利息收入的低风险循环用户。
第二类是本身客群定位的就是循环借贷用户的银行。比如广发和浦发，他们的用户定位和招行、工行是完全不一样的。其实他们也不是一开始就能够这么精准的定位为循环借贷用户，只是在刚开始拓展信用卡用户的时候，工行把那些最优质的用户给抢走了，广发、浦发不得已就转向这些次级用户，也就是循环借贷用户。
但是这类用户恰恰是贡献利息收入最多的，目前广发信用卡中，分期用户比例非常高，大概占到50%左右。因此他们本身针对的就是次级用户，所以就算以后单独成立信用卡公司，对用户方面也不需要做出太大调整。
其次对于创业平台的影响，像微众银行这样的平台，虽然它们都是针对有卡人群，但是他们的业务就比较类似于信用卡。因为微信支付行使的是信用卡交易功能，而微粒贷对应的是信用卡现金贷以及分期的功能，并且微众是有自己的交易场景，开展这些交易场景完全在自己体系内，未来对于这类创业平台来说，也只需要继续做好流量、风控等方面的问题。
51信用卡等创业平台，不像微众银行这样具有信用卡交易场景，他们只是纯做信贷业务。比如51信用卡是具有自建管理场景，由管理场景衍生出信贷场景，但是51信用卡从一开始便精准定位次级用户，满足用户的应急性需求。
还有就是卡卡贷这些纯粹做信用卡代偿业务的。他们也有独特的用户需求，虽然信用卡以后可以单独市场化运作，但是这个市场也足够大。
截至今年上半年，央行数据显示全国信用卡应偿信贷余额在三万亿左右，其中将近有一半做了分期，也就是需要长期信用卡还款，因此这个市场其实很是足够大的，也是有创业平台施展的空间，即使银行信用卡真的单独拆分成信用卡公司，对于创业平台来说，还是解决用户购买频次的问题。
Q：51信用卡未来会干掉信用卡中心吗？@何川
A：这个跟市场空间、银行、创业平台各自的优势有关，我认为这倒并不存在非彼即此的问题，本质上还是进行差异化竞争。
首先，这个市场空间足够大，无论对于银行信用卡中心，还是创业平台都有足够施展的空间。
其次，信用卡中心毕竟本身已经有大量的交易用户，并且也有自带的信用卡交易场景，银行信用卡在资金方面成本肯定是最低的，风控方面也特别强大，所以是有明显的优势的。
最后，从51信用卡自身发展来说，无论是场景还是流量方面，都有自己独特优势的。尤其是在获客方面，获客成本是非常低的。另外用户定位也比较精准，在风控方面也有数据优势。
Q：消费贷申请下的款项无论是应急还是超前消费，是否是都要专款专用？@王品
A：如果是应急性需求，主要针对的是信用卡代偿平台。这些平台都会把现金直接打入用户的信用卡账户中，所以是专款专用的。
如果是超前消费需求的话，这些平台并没有说必须要专款专用，而是直接给用户提供现金贷的服务。
Q：目标人群是有卡人群的创业公司在什么领域有机会？@陈凌志
A：目前针对有卡人群的创业公司可以分为三类。这三类可以说是各有各的特点和优势，虽然他们面对的都是有卡人群，但是如果仔细比较的话，还可以发现这三类在定位上还是略有差别的。
第一类典型代表是微粒贷、借呗这些平台。他们明显是最具有优势的，一是他们本身实力很雄厚，资金很充足；二是他们自身内部体系拥有巨大流量，因此在资金和获客方面成本特别低，这是他们最大的优势。
第二类是以51信用卡、拉卡拉为代表的这些，相比较第一类的话，这类平台的资金成本要稍微高一些，比如微粒贷、借呗这些创业公司的资金成本能够压缩在5%以下，但是51信用卡这些公司的资金成本会在5%以上。
在流量和场景方面，第二类公司也是具有优势的，因为他们都有自建的信用卡管理场景，并且积累了一定的用户基础，同时也掌握了用户的大量交易数据，所以虽然他们资金成本的优势没有第一类明显，但是他们的获客和风控等方面的成本也可以得到压缩。
第三类是相对比较小的公司，典型代表是卡卡贷、省呗以及还呗，相较之前两类平台，他们是最纯粹的做信用卡代偿业务的，也就是说要追踪款项，是专款专用的。
虽然他们的资金和获客成本相比较前两类没有特别明显的优势，但是他们最为切中和对应有卡人群的应急性需求，并且因为他们做的是信用卡代偿业务，所以风险有一定的保障，但是信用卡代偿本身的利率比较低，比前两类直接做现金贷的利率要稍微低，所以对于这类平台来说还是要以规模不断扩大，这样才能换取一定的利益空间。
Q：有卡人群为什么不直接用卡？@濛濛
A：这个主要是由两方面决定的，一方面这类群体的信用卡额度和消费需求并不匹配，有一些用户他们是有超前消费的需求的，但是他们的信用卡额度并不能满足他们的超前消费需求，因此他们的信用卡可能会经常出现超额的情况，这样就会产生信贷需求。
另一方面，这些用户还是具有一定的信用风险意识的。因为如果信用卡出现逾期的话，可能会在征信记录上留下不良记录，他们不想因为逾期而影响自己的征信记录，所以会向创业平台去寻找信贷服务，以此来维护自己的信用记录。
Q：三类人群，各自比例是多少？@陈凌志
A：这个主要根据每个银行目标用户不同而定，比如像招行、工行，他们的用户中绝大部分都是最优质的用户；而广发、浦发银行，他们本身就是针对循环分期用户，在他们的用户中，第三类用户（可以持续贡献利息收入的低风险循环用户）就会占据50%以上的比例，所以这个根据每个银行的用户定位决定的。
Q：通过何种方式知道用户是超前消费还是应急，是用额度限定吗？@王品
A：主要反映在产品特质的设定上，定价方面。
在产品特点上，比如像超前消费，他们会直接给用户现金贷，如果是应急需求的话，他们就会直接打到他们的信用卡账户中，用于专款专用。
在放贷额度上，应急需求的额度会小于超前消费的额度，根据调研，超前消费的额度一般是在1万 - 2万之间，应急需求的额度一般小于一万，大概是在5000元 - 6000元左右。
利率设置上，应急需求的话，用户主要是用来信用卡代偿，所以他们不太可能接受比信用卡利率高太多的，一般的银行信用卡设置的利率是在万分之五，也就是说年化是18.25%。
创业平台针对应急需求的话，他们的利率会设置稍高于银行，平均利率大概会是在18%-20%左右；而针对超前消费，因为是给用户提供的现金贷，所以他们的利率就会高于应急需求的利率，大概会是在20%-30%之间。
在贷款期限上，超前消费和应急需求并没有特别大的区别。