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2016年伊始，P2P行业便开始持续面临严厉的监管和舆论的质疑，并在监管之下，迎来一轮激烈的淘汰和洗牌。
据银监会数据显示，截至2016年6月底，全国停止运营的网贷机构已超过2,000家。
在此背景下，一家坐落于杭州的P2P平台——鑫合汇，却成为行业的例外。鑫合汇不仅今年交易额持续稳步上升，还在近期完成了7.1亿元的B轮融资。
鑫合汇脱胎于浙江综合化金融服务机构——中新力合集团，并在2014年初，即互联网金融正值火热之际正式上线。
专注于过桥贷款的撮合平台
鑫合汇是定位于过桥资产融资的撮合交易平台，一端连接C端个人用户的短期理财需求，一端连接B端的中小微企业过桥融资需求，并将资金端与资产端进行匹配。
资金端方面，在产品形态上，鑫合汇的资产类型决定了理财产品的形态。过桥融资资产相对时间较短、金额较大，因此，鑫合汇的理财产品具有期限短、收益高的特点。
具体而言，鑫合汇理财产品主要包括日益升和月益升。据官网显示，日益升的投资期限为1-30天，年化收益率为8.5%；月益升的投资期限为33天-12个月，年化收益率为8.5-10%。
其中，日益升的资产均指向于短期过桥融资的资产，并且鑫合汇理财端的当前交易额中，日益升占比为86.9%，短期理财产品占据绝大部分规模。
经过两年多的发展，截至2016年9月，鑫合汇目前累计注册理财用户超过 587 万人，累计投资人数超过34.6万人。
资产端方面，鑫合汇集中服务于中小微企业等B端客户。中小微企业以往因为金额小、征信难等原因，很难从银行那里获得融资，并且传统金融信贷过程耗时长、效率低、产品单一、不灵活，无法满足中小微企业燃眉之急的融资需求。
同时，据央行统计数据显示，2015年末，金融机构人民币各项贷款余额为93.95万亿元，同比增长14.3%，而短期贷款及票据融资余额为31.59万亿元。
这对于鑫合汇而言，便蕴藏着巨大的发展机会和市场空间。因此，鑫合汇将资产定位于小微企业，为其提供短期过桥融资服务，解决其融资难、成本高的问题。
在资产特性上，过桥贷最明显的特点便是期限很短，基本以天为单位，最短的甚至只有几天。
在资源保障上，鑫合汇母公司中新力合实力强劲，是浙江省规模最大的融资性担保公司，有着多年服务中小微企业的经验，积累了大量的客户流量和数据等资源。
正因为背靠大树，鑫合汇在资产方面的挖掘和生产能力，具有极大的优势。
以渠道为主的获客方式
鑫合汇的盈利模式包括向中小微企业收取服务费，并且过桥贷期限较短，因此资产规模的有效扩大，对于鑫合汇来讲至关重要，必须不断有大量的资产，才能支撑其有效运转。
鑫合汇的目标资产与供应链金融相同，即都是中小微企业。但是相比较供应链金融围绕核心企业上下游进行获客，鑫合汇采取产品化的方式获取资产。
按照产品属性分类，过桥贷可以包括多种场景，目前鑫合汇主要覆盖三类场景：一是保证金融资场景，和银行进行合作；二是证券价值（股权质押、定增、大宗交易）融资场景，和上市公司合作；三是转贷场景，和区域性中小微企业、政府、银行进行三方合作。
由此可看出，在以上三类场景中，鑫合汇主要是通过与银行、券商和政府等不同渠道和机构进行合作，推出相应的标准化产品，并依托渠道，将产品推送给该场景中有融资需求的客户。
鑫合汇采取依托场景的获客方式，首先，可以利用渠道，有效扩大获取资产的覆盖面；
其次，银行、券商、政府在选取融资对象上具有一定要求，那么可以帮助鑫合汇做出第一道风控，在一定程度上可以保障资产质量；
再次，通过渠道集中获取流量，可利用体系化、标准化的方式解决信息不对称问题，节省运营、风险等成本。
经过两年多的发展，鑫合汇经历了飞速发展。截至2016年10月，累计为两万多家中小微企业提供过桥贷服务，并在2016年上半年，过桥业务成交额累计达到209亿元。
同时，由于场景获客方式比较注重线下开拓，因此，鑫合汇通过在各地建立分支机构的形式，搭建渠道营销模式。
另外，鑫合汇也在筹划完善线上获客渠道，近期其建立了“七桥网”平台，打通线上提供综合金融服务的渠道和机构，通过他们提供的企业融资需求信息，在线上进行需求匹配和资产获取。七桥网自上线后，日处理企业融资服务需求将超过100笔。
除中小微企业过桥贷以外，鑫合汇将于近期推出“鑫安一号”短期理财产品，借款用户为个人用户，用于个人消费贷、抵押贷和二手房清贷等，以此开始拓展个人贷款业务。
据美都能源12月5日发布公告显示，旗下子公司美都金控将对鑫合汇增资1.26亿元，并以5.88亿元向原股东中新力合、嘉善盛泰、支集控股购买鑫合汇28%的股权。
交易后美都金控将持有鑫合汇34%股份，成为除支集控股以外的第二大股东。同时，鑫合汇投后估值为21亿元。
近日，爱分析对鑫合汇进行了调研，并和COO史林进行了访谈，现摘抄部分内容与各位分享。
Q：定位更偏向理财端还是资产端？
A：中新力合是做企业综合金融服务，资产生产能力很强，而鑫合汇则是为资产业务模式解决资金的出口。但是当我们做到一定程度时，发现无论在理财端、还是应用端，都有一定的竞争力。
互金领域的平台有很多类型，比如从互联网向金融领域过渡的，他们可能更擅长引流、促销，但是可能并不擅长资产的挖掘和风控保障；还有从金融向互金过渡的平台，在金融专业程度、风险控制上很有优势，在流量引入等方面可能相对经验不足。
而鑫合汇在两边相对会比较平衡，另外在资产端会有自己的特色，这是很大的一个区别。也正是恰恰因为我们在资产端的差异化特色，以及长期以来积累的能力，所以在前端向投资人推短期理财的模式。
当然我们在这个过程中，确实发现现在消费者由于年轻化、时间碎片化，短期理财服务市场越来越大，越来越清晰。
总体定位的话，我们还是比较综合的，但是相对而言，资产端的优势会更明显。
Q: 资产端收取服务费的比例是多少？
A：资产端的服务费是按照实际的产品，以及所使用的资金周期来报价，具体比例不太方便对外公布，但是是符合政府相关规定要求的。
Q：如何做好贷前风控的？
A：我们坚持一个大的原则，通过产业化的方式来获取资产。不同于其它平台需要围着客户转，我们是基于客户融资的不同场景，将主流的场景标准化。
例如，某个企业需要融资，假如他对应产品需要满足十六个条件，才能进行准入。那么如果没有达到十六条，就不会进行合作。
这是我们强制性的地方，这种情况下，客户便会配合平台的风控需求。有一些企业可能某项条件不满足，但是他可以抵消掉其中的潜在风险，我们可能也会接受。
但是我们管得比较严格，是以产品为准绳去获客的。那么客户风控条件不满足的情况下，存在一些细小差异的话，我们会按照产品去做，这样才能把风险控制到最低。
另外是“产品+操作”，产品会不断优化和改善，而操作是百分百按照产品要求去做，我们体系内部的操作团队，基本上就是不听任何人解释，严格按照齐全的资料往下走，这样运作下来，效果是很明显的。
Q：会追踪款项用途吗？
A：当然会。这个也要看不同的产品，每种产品的模式是不一样的，有些产品有明确流向，有些有明确的抵质押物，还有些有比较强的增信担保方式，这些是符合提供服务的条件。
另外，我们对每一笔款项都要求专款专用，对于过桥贷来说，贷款所对应的的去向不是客户控制，而是由我们控制的。
我们会将资金直接打到他们用款的专门账户上，例如，企业借钱可能是用于一个项目的保证金，会有一个公开指定账户，我们会直接打款到这个账户上，保证金用完以后也是直接回到我们指定账户上。
整个放款环节很严格，都是由我们的操作人员控制的。这也符合短期融资的特征，过桥贷期限很短，整个过程要最大化控制资金流向。
并且按照这个汇总模式，我们做了一套“天网”系统，通过数据化的方式，可以让投资人在APP上实时看到自己资金的流向，这也是源于我们对整个过程的监控。
Q: 怎么处理坏账情况？
A：首先，鑫合汇平台是有提供担保的。其次，我们设有风险备付金，现在有将近一个亿，并且希望在银行存管完全完成后，在系统里面直接披露。
如果顺利的话，今年年内存管会正式上线，我们会把正式的风险备付金放上去，并且银行那边也会有公开信息披露，相信理财端的投资人对这样的方式会更认可。
再次，我们现在正在尝试建立一种新的风险保障机制，这是会有创新的，如何引入更多角色，形成一个更开放透明的风险机制。
在这三方面的前提之下，鑫合汇对于投资人目前都是现金赔付，并且整个2016年到目前为止，还没有出现情况。
过往的话，鑫合汇有自己的保全团队的，出现逾期时，我们会先和银行一样，和客户进行沟通并追查。而在这个过程中，投资人的本息还是照常，并不会有什么影响的。
Q：未来是否计划拓展个人贷款业务？
A：这个月我们计划推出“鑫安一号”，是专门针对银行优质个人用户的短期理财产品，这款产品安全保障性要高于其它同类产。
首先，借款用户是经过银行评估的优质客户，我们将准入借款客户定位为公务员、事业单位编制员工以及专业机构持证人员，银行负责推荐有资金需求的借款人，鑫合汇核实借款人的授信后，为借款人提供短期流动资金。
其次，具有明确的还款来源，鑫合汇会在借款人获得银行确认会予以续贷的前提下，与银行核对借款人提供的相关材料的真实性、有效性，落实对价及用信条件，同时要求借款人提供优质抵押物（房产抵押），才会放款。
再次，借款人的资金用途明确可控，只用于归还银行借款。鑫合汇会直接打款给银行，借款人与银行完成签署续贷的借款合同后，银行也会直接将资金还款给鑫合汇。所有过程中，资金全流程监控，确保资金专款专用。
Q：团队结构是怎样的？
A：目前团队一共是500人。资产和风控是290人，技术是110人，运营是59人，后台是41人。