摘要:构建底层账户服务,完善黄金产业链条

黄金管家CEO孙吉光:存量待开发,互联网+带来黄金市场第三次高潮-爱分析

调研 | 林青川 王誉钢

撰写 | 王誉钢

黄金拥有货币、商品两重天然属性,使得黄金不仅可以作为零售消费品,也可以作为金融产品进行交易。

2014年之前,黄金的消费属性和金融属性互相独立存在。为将黄金的商品属性与金融属性打通,很多互联网黄金公司应运而生,在黄金行业中引入“互联网+”概念,黄金管家也在其中。

提供黄金账户,做产业链底层供应商

黄金管家目前为各大流量平台搭建黄金交易底层基础设施,各流量平台在此基础上为用户提供买黄金、卖黄金、提黄金和存黄金等服务。

黄金管家CEO孙吉光:存量待开发,互联网+带来黄金市场第三次高潮-爱分析

黄金管家交易行为虽发生在线上,但背后业务逻辑类似线下金店。线下金店每日成交量上限由自身拥有的实物黄金量决定,黄金管家同样,为保证实物黄金与账户一致,每日黄金交易上限取决于自身购买能力。

客户在买黄金时不需要支付额外费用,黄金管家收入来源于客户卖黄金时支付的0.3元/克交易费,以及客户提取黄金时支付的手续费。

线上存金与回购,开发存量市场

我国黄金消费每年增量为1000吨,而存量市场为1.5万吨。如何将放置于老百姓手中的黄金进行市场开发,是黄金行业一直想解决的问题。为挖掘这部分市场,银行和很多黄金交易平台开展了黄金回购业务。

与银行和其他平台专注线下回购不同,黄金管家开发了线上存金与回购业务。客户只需在APP上选择存黄金业务,黄金管家将派专人上门提黄金,再配送到黄金管家仓库。物流过程中,客户黄金由保险公司承保。国家质检中心检验后,黄金管家根据检验结果,在客户账户上显示存金克数。

存金完成后,客户可以选择将黄金存于账户,或者把黄金卖给黄金管家。黄金管家在存金和回购过程中,主要收取客户存金手续费,收费标准按照金价3%左右,具体数额依据客户存入黄金质量和形态决定。

自建金价体系抵御风险,引入资产管理保证合规

在交易过程中,黄金管家有一套自己的黄金定价体系。以上海黄金交易所金价为基础,接入路透数据剔除不正常价格波动,形成黄金管家的金价。

自建金价体系用于应对上海黄金交易所可能出现的金价异常波动,防止投机者通过金价异常波动套利。当系统认为上海黄金交易所价格存在问题时,黄金管家根据路透提供的国外交易所和场内交易数据,形成不同于上海黄金交易所的金价;若不存在问题,则以上海黄金交易所金价为定价。根据自建的金价体系,使得黄金管家有较强的风险规避能力。

为保证业务规范,防止违规,黄金管家主动引入中信信托作为资产监管方,确保黄金管家在交易过程中,完成实物黄金交割。

与互联网流量平台合作,未来将与银行和线下金店合作

随着线上获客成本增加,为降低成本,黄金管家主要依靠与各大流量平台合作获取客户。目前,黄金管家已经与京东金融等平台合作,之后会发掘更多合作伙伴。

合作过程中,黄金管家为各平台提供黄金业务支持,平台会在官网上提供黄金接口。

未来为了拓宽获客渠道,扩大业务规模,黄金管家会走向线下,与银行和金店合作,将线上与线下的业务链条打通。

由于黄金的实物属性,很多消费和转让都发生在线下,人们对于黄金观念转变也需要时间,黄金行业从线下走向线上还存在一定距离。黄金管家实现“黄金资产数字化,黄金交易移动化”还需要很长一段路要走。

黄金管家CEO孙吉光:存量待开发,互联网+带来黄金市场第三次高潮-爱分析

近期,爱分析专访黄金管家CEO孙吉光,就国内黄金行业的发展趋势和黄金管家的战略发展布局进行交流,摘选部分内容分享如下。

黄金管家CEO孙吉光,有十一年黄金行业从业经验。历任招金和信副总经理、多边金都金融投资事业部总经理、IDB《财富周刊》副主编。2007年,发起国内首支黄金私募基金;2010年,发起设计国内首支黄金生息产品,并积极推动“黄金积存”业务互联网化。

移动互联网促使黄金行业迎来第三个高潮

爱分析:黄金行业经历过哪些阶段?

孙吉光:历史上,黄金业务有过两次大的高潮。

2002年-2010年的时候是零售业的高潮,在这个过程中,诞生了将近60家的上市公司,包括矿业、生产和零售,覆盖整个黄金行业上下游。这个高潮产生的原因是在2002年,中国黄金政策开放,允许民营企业全面开始经营黄金业务。

第二个高潮是在2007年开始一直持续到现在,产生原因是以银行为代表的金融行业开始进入黄金行业。银行进入黄金行业,先从实物金条开始做起,然后再做纸黄金,之后再做交易所代理,最后做的黄金积存类业务。这个过程中,金融行业把黄金的几个价值同时打通了。第一是黄金的消费价值,比如金条和饰品;第二是黄金的理财价值,有纸黄金这类理财类产品。

目前,银行黄金业务带来的利润已经超过了零售行业。

爱分析:为什么在黄金领域,金融行业会超过零售行业?

孙吉光:黄金行业跟其他行业存在不同的地方。

第一黄金有双重属性,货币和商品,这天然导致黄金在金融行业,有更多表现形式。

第二黄金是一个存量市场,这跟其他消费品不同,其他消费品全是增量市场。黄金每年消费才1000吨左右,但中国境内存量市场有1.5万吨黄金。银行与零售在这里存在着不同,银行既有增量业务,又有存量业务,而传统零售行业只管增量,不管存量。这是一个重大的转变。这个转变具体体现在“积存金”业务。

爱分析:黄金行业现在处于什么阶段?

孙吉光:现在黄金行业已经到互联网时代,从2015年开始第三个高潮已经到来了,就是移动端进入黄金行业。金融介入黄金之后,开发了存量市场,移动端又开发了一个什么市场呢?移动端会把存量和增量市场打通,也将信息流和资金流打通。

成为基础设施供应商,激活黄金各种流动方式

爱分析:客户在移动端购买黄金的需求有哪些?

孙吉光:我们将客户的需求分为三类。

第一类需求,是交易型。客户不已提取实物黄金为目的,只需要线上交易赚取价差。第二类需求,是客户存量管理型,将存量黄金存于或者卖给平台。最后一类是消费型,客户最终需要进行实物黄金交割。

黄金有以下几种流动方式。第一种流通方式为买黄金和卖黄金,具体表现形式为交易、投资和消费。第二,提黄金和存黄金,就是黄金的提取和存储。第三个是转让,可在移动端进行跨账户之间的黄金转让。最后,黄金是否能去兑换其他商品,可以理解为支付。

爱分析:黄金管家在产业链扮演什么样的角色?

孙吉光:现在,移动端黄金的流动方式都不太成熟。我们希望成为黄金行业的底层供应商,帮助行业完善底层设施。

爱分析:底层供应商具体指的是什么?

孙吉光:提供合法合规的黄金账户,能让所有业务基于黄金账户流转起来。

爱分析:黄金管家目前主要业务是什么?

孙吉光:我们从客户的需求场景出发设计了四类产品。

第一,对于客户普通买卖的交易行为,我们设计了交易型产品。客户可以基于我们的账户,进行黄金买卖交易。我们交易手续费仅为0.3元/克,整个移动端最低。

第二,为了满足客户配置黄金的需求。黄金管家刚更新了活期黄金,也设计了场景化的黄金定投,可以给自己、小孩、老人定期存一定的黄金,也是随时可以提取的。

第三,有些客户存在黄金消费需求,也可以从黄金管家提取黄金。产品包括各种熊猫币、金条,不管是积存还是活期黄金最终都可以转化成黄金,不限制流动性。

第四,针对手头有黄金但存储不方便或者想要变现的客户,我们提供存金或者黄金回购业务。客户只需在网上申请,我们会派快递上门取件,经过中国质检中心检验后,进行存金或者回购。

爱分析:如何获取客户?

孙吉光:黄金管家现在正在不停对接互联网平台,其中以流量平台为主,我们希望通过这种手段获取客户。

开发支付与转让功能,未来希望与银行、金店合作

爱分析:2018年业务和收入方面有何预期?

孙吉光:业务上,2018年我们会基于移动端,开发实物黄金转让和支付的平台。让实物黄金在客户之间可以流通,满足客户深层次的黄金需求。收入的话,我们希望在2018年实现盈亏平衡。

爱分析:主要成本有哪些?

孙吉光:因为我们不做广告也不自己获客,所以没有很大的营销成本。主要成本在于人力成本和设备成本。

爱分析:团队现在多大规模?构成是怎样的?

孙吉光:现在大概在60人左右。其中40%为技术开发人员,然后有20%左右是运营,10%是风险管理,剩下的是财务、人力和市场。

爱分析:未来有什么发展规划?

孙吉光:具体发展战略上,2018年上半年,我们希望将线上的渠道铺完,然后年中开始启动对银行渠道的开拓,第三季度以后启动对线下金店的覆盖。

宏观上,我们有三年的发展与规划。2018年,我们要成为互联网移动端实物黄金交易的第一大品牌,通过黄金管家系统进行的线上黄金交易量最大。