摘要:滴滴现状令人失望。

撰写 | 张扬

日前,京沪两地《网约车管理实施细则》正式发布。京人京牌、沪籍沪车的原则并没有改变,作为网约车代表公司,滴滴表示接受现实。

新政下,驾驶员需要参加出租司机从业资格考试,车辆性质需要变更为预约出租客运。因此,私家车兼职跑快车、专车将成为历史,出行领域最大的共享经济模式宣告死亡。

不光中国,Uber在美国本土也没能证明C2C共享模式能够跑通。Uber已经占据美国本土7-8成市场份额,第三季度依然亏损了1亿美元。亏损原因是没完没了的司机补助。Uber无人驾驶汽车这么着急上路,就是为了取代司机。

聊以慰藉的是,新能源车得以放行加入网约车行列,并且略微放宽了入网车辆的排量和轴距。北京市交委也高抬贵手,给了5个月过渡期。这些微调给滴滴留了条活路。滴滴还有最后一个选择,走上神州老路,成为大号神州租车+神州专车+神州XX。但这也意味着,滴滴形象从高大上的科技公司一low到底,令人失望。

共享出行模式破产,滴滴未来就是大号神州-爱分析

滴滴,中国最大的出租车公司

当前,滴滴每日活跃司机数量超过200万,快车订单量在千万级别、专车订单量在百万级别。新政实施之后,合规司机和车辆将锐减,供给缺口巨大。

为了维持订单量,滴滴首先建立了出租车联盟,将部分订单导流给合作出租车公司。但滴滴每天光在北京订单量就超过100万,靠现有的7万辆出租车肯定无法满足。因此,滴滴必须建立直营业务,选车型、囤车牌、抢司机,成为新的出租车公司。

从车型选择看,符合新政要求的燃油车多为B级车,也就是帕萨特、迈腾这种级别。B级车售价在20万左右,是普通出租车的2倍。因此,更适合跑专车,客单价也更高。事实上,神州专车、首汽约车也多是这种车型。因此,滴滴在专车车型上并不会特别担心。

供给缺口大的是快车。现在跑快车的车型多为A级车,如伊兰特、速腾,并不符合轴距和排量要求。而快车目前定价与出租车基本一致,滴滴首先要找到一款和出租车售价类似的车型,新能源车将是首选。

北汽EU260、比亚迪e5是理想标的,两款车轴距都超过2650毫米,符合新政要求。而在售价层面,两款新能源车售价只比伊兰特出租车贵2万元。但由于新能源车电费每天比出租车油费少100元,2万元的价差不到一年就可以抹平。

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新能源车与出租车参数对比

今年8月,滴滴副总裁杨峻曾表示,滴滴平台上注册的新能源车近10万辆,占全国新能源车保有量20%。可见,滴滴对于新能源车储备早有规划。此外,滴滴还可以考虑与主机厂定制车型,进一步压缩成本。比亚迪e5就有一款出租车车型,深圳本地售价只有9万,与伊兰特接近。

快车千万级别的订单量,至少需要50万辆车的供给。而中国出租车总量尚且不超过150万,滴滴很快将成为中国第一大出租车公司。

解决了车型,囤车牌、抢司机是滴滴下一步工作。囤车牌方法众多,收购租车公司、参与公车改革都是有效手段。

抢司机主要靠财力。目前出租车、专车司机月收入不超过6000元。滴滴手中可支配现金超过100亿美元,像董小姐一样给每位司机加薪1000元就可以挖人了。

滴滴,黑科技不再

可以想见的是,滴滴一旦启动出租车业务,租车、融资租赁、二手车交易三块业务也都将箭在弦上。

我们预计,滴滴的产业链条将是租车公司以融资租赁方式购买车辆,交由网约车公司运营。3年左右,车辆退役之后,交由二手车公司处置,进行车辆残值处理。

由于车队数量庞大,继中国最大的出租车公司之后,滴滴还将成为中国最大的租车公司、汽车融资租赁公司、二手车交易公司……

这个故事,和神州租车、神州专车、神州买买车、神州闪贷的模式何其相似。朱啸虎喷了半天神州不是共享经济,结果滴滴自己成为了大号的神州。

大家对于滴滴的预期本来是无人驾驶、智能交通、大数据这些黑科技,现实却是滴滴做了租车、出租车、二手车这些传统业务。很无奈,滴滴变low了。

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滴滴小巴能否逆袭?

新政只是滴滴变low的导火索。本质原因在于,滴滴并没有改善公共出行的行业现状。

首先,滴滴目前涉及的领域还局限在小车。而城市公共交通出行分担率超过50%的是公交、地铁,出租车分担率只有5%左右。就算滴滴干掉了其他出租车公司,也只是解决了很小的出行市场需求。

其次,滴滴并没有改善乘客体验。快车价格基本与出租车一致,还经常溢价接单,伤了乘客的心。到了高峰期,出租车司机睡觉去了,快车司机该睡觉也睡觉去了。唯一支撑司机在线接单的动力是2x溢价。

第三,滴滴没有提高司机薪资待遇。快车已经取消了司机奖励机制,而且分润比例超过20%,伤了司机的心。目前,快车司机与出租车司机月收入基本一样,在6000左右。但出租车司机是双班制,每月工作15天。快车司机每周单休,工作时间超过25天。

也正因为此,滴滴司机端日活降幅明显。今年8月,滴滴对外宣布的司机日活数据是500万,这还不包括Uber中国。而在近日的公开声明中,滴滴(含Uber中国)司机端日活为200万,降幅过半。

新政之后,滴滴在小车领域的想象空间大为缩减,迫切需要切入公共交通出行。滴滴小巴在这方面责任重大。

2015年,全国城市公交运送旅客780亿人次,是出租车1倍以上。而城市公交的客单价远远低于出租车,滴滴小巴完全有可能在这两者之间创造出新的市场需求。

此外,滴滴的交通云、秘密项目无人车也都是大家所期待的项目。我们后续也将发布滴滴出行的调研报告。